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    基金理財第一步——什么是基金

    日期:2016-08-12  字體大?。?span class="font fontsmall" value="14px">TTT

    富二姑娘:投資前路跌跌蕩蕩 富二為您保駕護航!各位客官大家好,歡迎來到富國基金V課堂視頻現場。本期V課堂很榮幸地邀請到富國基金客戶服務部劉文運先生,他將為大家帶來《基金理財第一步——什么是基金》,大家掌聲歡迎哦~


    劉文運:各位基民朋友們,大家好,我是富國基金劉文運,今天很高興參加到富國V課堂來給大家簡單介紹一下資金的基礎知識。首先,什么是基金,基金的全稱是證券投資基金,這聽上去挺復雜,其實大家只要記住3個關鍵點,一個是利益共享,另外一個是集合投資,第三個就是風險共擔,那么基金其實就是把眾多投資者的資金集合在一起,形成獨立財產,由基金托管人托管,管理人管理,用一種組合投資的方式來進行集合投資理財的一種形式。


    下面來介紹基金投資中的幾類當事人,一共有4類當事人,第一個是基金管理人,主要負責發起設立基金,并且對基金進行運作管理。我們富國基金就是一家非常專業的基金管理人;第二個是基金托管人,基金托管人主要的職責就是負責托管好這個基金財產,一般是由有實力的商業銀行來擔任,其實也可以是由證券公司來擔任;第三個是基金的注冊和登記機構。它主要負責投資者的賬戶和賬務管理,平時涉及到的基金的交易。例如申購贖回以及基金分紅,所涉及到的所有的份額變動和資產信息、資金劃付,都是由基金注冊登記機構來負責運作和管理的?;鹱缘怯洐C構一般可以由我們基金管理人自己來擔任,那么同時也可以委托第三方公司。例如常見的是中國證券登記結算公司來擔任。最后一個就是資金的銷售機構,銷售機構通常分為直銷和代銷,直銷就是投資者直接通過基金公司的柜臺或者網上交易來購買基金,代銷一般就是投資者通過代理的銷售銀行或者證券公司,也可以通過專業的第三方基金銷售平臺來購買基金。


    雖然投資者可以通過不同的銷售機構購買到基金,但是往往不同的銷售渠道,給投資者有不一樣的資金申購手續費,目前來說,通過我們富國直銷的手續費率是最低的。那通過我們公司官方網站、app或者微信申購基金,最低可以享受到費率1折優惠。這相比傳統的代銷機構來說,投資者可以節省最高九成的費用。


    作為一個投資理財的工具,大家或許會有疑問,基金和股票、債券到底有哪些不同?首先,基金是一種信托關系,它反映的是受益憑證,投資者申購基金之后就成為這只基金的受益人,基金未來的盈虧都和投資者息息相關。而股票反映的是所有權憑證。投資人購買了一家公司的股票之后,就成為了這家公司的股東。債券反映的是債權債務關系。投資人購買了一個公司發行的債券之后就成為了這家公司的債務人。其次,這兩者是一種投資方面的一個關系,股票和債券,屬于直接投資。投資人購買股票和債券,這個錢直接是投向于實業經濟,基金的話是屬于間接投資,購買基金的錢主要投向于股票和債券。


    最后從風險和收益上來看,股票因為它的價格波動比較大,所以呈現出高風險高收益的特點,債券則正好相反,它的價格波動相對于股票來說要來的小,所以風險和收益都相對比較低,而基金正好介于這兩個投資品種之間。但總體來說,因為基金采用的是組合投資的這個方式能夠有效的分散風險。所以基金這個品種,它的風險和收益性來說都是相對比較適中的。


    前面說過基金有很多種類,那么下面就介紹一下基金到底有哪些分類,最常見的也就是大家都知道的基金分成股票型基金,混合型基金,債券基金以及貨幣基金,其中股票基金,顧名思義就是基本上都投資于股票的,那么嚴格定義來說就是,有將基金資產的80%投資于股票市場,這種就叫股票基金,那債券資金正好反過來,將資金資產80%的資產投向于債券的,這種就叫債券基金。貨幣基金的話就是絕大部分資產都是投向于貨幣市場工具,例如我們富國旗下的富錢包貨幣基金,它支持一折買基,每天最高200萬額度的T+0快速取現,最后一種是混合型基金,它是以靈活的比例投資于股票、債券這兩種投資品種,以上這種分類是按照投資標的的不同進行分類的。另外一種就是按照投資理念的不同,可以分成主動管理型基金和被動投資基金,主動管理基金,一般就是基金經理按照基金合同規定的范圍靈活選擇投資標的進行管理。


    被動型基金又可稱為指數基金,主要是投資于目標指數的成分股,一般力爭是完全跟蹤標的指數的走勢的。最后一種分類,是按照運做形式的不同來分的,可以分成封閉式基金和開放式基金。目前,我們大部分接觸到的都是開放式基金。封閉式基金,它指的是在合同的存續期內,這個基金的份額,一般不發生變化的,這個就叫封閉式基金,而開放式基金,顧名思義就是每個交易日都可以正常的開放給投資者進行申購和贖回,所以它一般在運作過程中,資金的份額規模是會變化的。


    那么最后來給大家介紹一些比較特殊的基金,首先是分級基金,分級基金,一般是會設立優先級和劣后級兩種子基金份額,按照一定的比例組合成一個完整的基金,常見的這個比例有1:1和7:3,一般來說,優先級份額會享有約定年化收益率。那么一般分級基金還有基金份額的拆分與合并這種業務,主要目的就是便于投資者進行轉換,比較靈活。另外的話,指數分級基金還有一些特殊的業務規則,例如不定期份額折算,俗稱上折和下折。第二種類型的話是保本基金,保本基金一般目前采用比較多的是CPPI保本策略,簡單來說就是利用債券投資獲得的收益,作為可以損失的風險資產,投資于股票市場來博取更高的投資收益。第三種類型是ETF和LOF基金,ETF是交易所開放式基金,這是一種在交易所上市交易份額可以變現的一種開放式基金。另外一個是LOF基金是指上市型開放式基金。這一類基金,它既可以在場外按照基金凈值進行申購贖回,也可以在場內按照基金凈值申購贖回,同時,在二級市場也可以按照集合競價的這個原則,像買賣股票一樣進行份額的交易。


    最后一種是QD基金。這類基金主要是以境外的證券市場為投資區域的,例如,我們公司旗下的富國中國中小盤基金以及富國全球債及頂級消費品這兩只。好,以上就是本期的富國V課堂。那么在下一期的話,我將會和大家再聊一聊關于基金交易的這些規則和注意事項,請大家多多關注。


    富二姑娘:感謝劉文運的精彩講解!本期V課堂到這里就結束了哦,感謝各位看官收看本節目,如果想了解更多V課堂的內容,歡迎關注富國基金微理財公眾號,我們下期再見吧~

       

     


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